關於年金保險
香港人口老化，長壽無論對於個人財政或社會負擔而言，都會構成壓力。年金是一種用作規劃退休的工具，投保人可以透過定期供款或一筆過繳費，向保險公司購買年金產品，並由保險公司投資來滾存回報。當投保人達到指定歲數或年金領取期，保險公司便會向投保人定期發放年金，直至投保人離世或年金領取期完結，藉此應對長壽帶來的財務風險。
背景
面對人口老化，政府建議向購買延期年金的納稅人，提供稅務扣除的優惠，以鼓勵市民為退休生活作自願性儲蓄。保險業監管局（保監局）受委託發出指引，訂明列為「合資格延期年金保單」（Qualifying Deferred Annuity Policy，簡稱「QDAP」）的條件。
利用「延期年金」規劃退休
年金是一種用作規劃退休的工具，幫助投保人把累積的儲蓄轉化為在一段時間內的穩定收入，讓其有紀律地使用退休積蓄以應對長壽所帶來的財務風險。年金有多種類型，延期年金屬其中一種。
延期年金包括累積期和年金領取期兩個階段。在累積期，投保人在一段特定時間內定期支付保費，讓保險公司通過投資令金額增長。到了年金領取期，投保人可在期內定期收取年金，有部份延期年金保單則會相隔一段時間方會進入年金領取期。
一般而言，延期年金較適合尚有一定年期才退休的在職人士，因為他們能夠在擁有穩定收入時，以定期儲蓄方式累積資金，而且可以有較長的時間去累積財富。
購買QDAP可享稅務扣除優惠
納稅人可就其合資格延期年金保費申請稅務扣除，扣除總額以每課稅年度60,000港元*為上限。有關QDAP的扣稅安排，請瀏覽「合資格延期年金保費及可扣稅強積金自願性供款扣稅安排」專頁及稅務局網站。
保監局會為符合條件的延期年金產品，認證為QDAP。如欲了解有關條件的詳情，請參考保監局發出的指引。只有購買被認證為QDAP的產品，其已繳付的保費方合資格在薪俸稅及個人入息課稅下享有稅務扣除的優惠。已被認證的產品名單已上載於以下網頁：
- 符合稅務扣減資格之合資格延期年金保單名單
QDAP的銷售說明書須清晰標明該產品已獲保監局認證，並印有以下的QDAP標誌：
「年金至識揀」
「年金至識揀」是一個簡便快捷的工具，協助有意購買QDAP的市民找出適合自己的產品。市民只需簡單回答五條問題，該工具便會篩選出符合其偏好的QDAP，並同時提供重要產品資料。市民亦可以在此工具上瀏覽市面上所有可供購買的完整QDAP名單。
現時有多種QDAP供市民選擇，不同保險公司的QDAP特點各不相同，包括投保年齡、保單貨幣、保費供款期、年金（收入）領取期、開始領取年金年齡及內部回報率等等。此工具可協助投保人選擇符合個人需要的 QDAP，並節省尋找產品資料作參考的時間。雖然此工具提供所有QDAP 的全面概述，但投保人應選擇適合其個人需要（適用性）和負擔能力的產品。
如何選擇合資格延期年金保單
1. 了解保單結構
延期年金的目的是幫助投保人把累積的儲蓄轉化為在一段時間內的穩定收入，以應付長壽帶來的財務風險。市面上的延期年金保單眾多，市民在選擇適合自己的產品前，應先了解保單的結構分類。
延期年金保單可按其供款期、年金領取期來劃分。一般而言，年金是定額發放，假設保額相同，年金領取期越長，每期可領取的金額便越少。
至於供款期的長短，則可能影響年金的滾存時間。例如部分產品可供18歲人士投保，供款期為5年，領取年金的年齡定於75歲，年金領取期則達10年。換言之，整個保單年期可能長達60多年。
截至2022年12月，在已獲認證的合資格延期年金保單（QDAP）中，最短供款期為5年、最長為10年；年金領取期最短為10年，最長則為終身。至於投保的年齡，最小為18歲，最大為80歲。
2. 評估自己需要
不同人的投保目的及個人狀況都不盡相同，市民切忌盲目跟隨他人的選擇。投保前應按自己的需要慎重考慮，包括長期供款能力、流動現金需要、供款期（退休前）及年金領取期（退休後）的長短是否符合人生規劃等。
市民選擇QDAP前，可以先考慮自己打算何時退休、預計何時需要動用年金、預計需要利用年金支付多久的退休生活等。例如你打算65歲退休，預計自己需要渡過約20年的退休生活，但其他資產足以應付頭5年的退休生活，那麼你可能只需要15年年金領取期的產品。
此外，由於QDAP是一種長期保險產品，提早退保或終止保單都可能會導致財務損失。假設總保費相同，如有足夠流動資金，你可以選擇一些供款期較短的產品。相反，假如你想把保費攤分，你則可能需要選擇一些供款期較長的產品。事實上，投保人亦可選擇於不同時期購買多於一份QDAP，以不同供款期或不同年金領取期的產品來配合自己的退休計劃。
3. 比較內部回報率（IRR）
市民投保前可以參考不同產品的內部回報率（IRR）。內部回報率是把未來現金流量折現為現值的回報率，即把年金全期保費及收入化作年度回報計算。一般而言，內部回報率越高，代表保單的回報越大。
QDAP的產品設計五花八門，累積期和年金領取期的長短、受保人年齡、所選擇的保單貨幣、保費付款方式等因素都會影響保單的回報。
為方便市民較容易作出比較，所有QDAP均須在產品小冊子內，以一名45歲非吸煙男性保單持有人為例，顯示其內部回報率，包括保證部分（即保證內部回報率）及總預計收益（即總內部回報率）。此外，由2020年3月31日起，保險公司在銷售時，亦必須於利益說明文件中披露個人化的保證內部回報率及總內部回報率。
儘管如此，購買年金的原意並非追求回報，而是幫助投保人有紀律地使用退休積蓄以應對長壽所帶來的財務風險。市民選擇QDAP時，不應單純比較不同保單的回報，而應該同時考慮不同保單的特點及評估個人需要。
4. 參考分紅實現率（Fulfillment Ratio）
分紅實現率只適用於有「非保證利益」的產品。非保證利益一般受保險公司的投資回報、理賠及盈利等因素影響，未必能夠完全兌現。而大部分的QDAP產品所派發的年金金額都包含「非保證」部分，投保人最終可獲的非保證年金金額，有可能高於或低於當初購買QDAP時，於利益說明文件中提及的非保證利益部份。
為方便市民了解保險公司過往派發非保證利益的表現，保險公司必須於其網頁刊登有關產品的分紅實現率。100% 的比率表示保險公司實際派發的非保證利益部分與銷售時預期的非保證利益相同。如果比率高於 100%，則表示實際派發的金額高於銷售時利益說明所述的數額，反之亦然。
由於QDAP推出時期尚短，還未到年金領取期，所以相關QDAP派發的金額，部分分紅實現率尚不適用。不過市民亦可留意保險公司其他同類別産品的分紅實現率作參考之用。
有關分紅實現率的種類及計算方法，可參考本網站上的「分紅實現率」專頁。
5. 留意退保價值（Surrender Value）
由於QDAP是一種長期保險產品，提早退保或終止保單都可能會導致財務損失，尤其在保單生效的初期提出，收到的退保金額可能會大幅低於已付保費。市民選擇QDAP時，應一併考慮個人的長期供款能力、流動資金需要及退休計劃等。
為了保障投保人的利益，保監局規定QDAP的退保金額須盡量定於保險公司不會因投保人提前終止保單而獲利的水平。投保人可於利益說明文件中查閱包括保證回報及非保證回報（如適用）在內的退保價值，或於相關產品小冊子中，查閱首年退保金額佔已付保費的百份比。
6. 善用「年金至識揀」搜尋工具
為協助市民更容易獲取有關QDAP的資訊，從而作出明智的選擇，保監局推出「年金至識揀」一站式搜尋工具。市民只需回答五條問題，便能篩選出符合其偏好的產品，並同時獲取重要產品資料，包括保單貨幣、供款期、年金領取期、內部回報率、可供購買年齡等。市民亦可以選取市面上所有可供購買的完整QDAP名單，查閱相關產品資訊。
常見問題
Q1我如何得知哪些延期年金產品，可享稅務扣除的優惠？
A1法例訂明，延期年金產品須符合保險業監管局（保監局）發出的指引所訂之一系列條件，其已繳付的保費方合資格在薪俸稅及個人入息課稅下享有稅務扣除的優惠。合資格延期年金保單（簡稱「QDAP」）的銷售說明書亦會清晰地標明該產品已獲保監局認證，並印有QDAP標誌。
你亦可利用保監局的 「年金至識揀」一站式搜尋工具，按你的需要和偏好，篩選及比較相關QDAP產品，或瀏覽市面上所有可供購買的完整QDAP名單，查閱相關產品資訊。
Q2要列為合資格延期年金保單（簡稱「QDAP」），需要符合甚麼條件？
A2延期年金產品須符合保險業監管局發出的指引所訂之一系列條件，方可成為QDAP。條件包括：
- 保費總額最少為18萬港元，供款期最少五年；
- 年金領取期最短為十年；
- 年金領取人須年屆50歲或以上方可提取年金；及
- 符合以下的披露規定：
- 產品的內部回報率須在其銷售說明書及與保單持有人的相關通訊內清楚註明；
- 須清楚公布保證年金額和浮動年金額（如適用）；
- 附加保障（例如危疾保障、住院現金等）的保費須與合資格延期年金的保費清楚分開。
Q3稅務扣除的適用範圍涵蓋哪些人士？我應該如何就已繳付的合資格延期年金保單的保費申請稅務扣除？
A3有關稅務扣除的詳情，以及填寫報稅表的程序，請致電稅務局的查詢熱線187 8088或瀏覽稅務局網站。
Q4我購買了一份延期年金保單，該保單符合問題二提及的一系列條件，我可以享受同樣的稅務扣除優惠嗎？
A4不可以。只有購買已被認證為合資格延期年金保單（簡稱「QDAP」）的產品，其繳付的保費方可享有稅務扣除的優惠。其他不在保險業監管局認證為QDAP之列的年金產品，其已繳付保費並不可享有稅務扣除的優惠。
Q5就合資格延期年金保單的保費而繳交的保費徵費，可以享受同樣的稅務扣除優惠嗎？
A5不可以。
Q6我購買的合資格延期年金保單，附有其他保障。就附加保障的保費，可以享受同樣的稅務扣除優惠嗎？
A6不可以。
Q7我可以怎樣查閱我已繳交的合資格延期年金保費金額？
A7保險公司會於每個課稅年度完結（即3月31日）後的40日內，向你發出周年報表，列出你在該課稅年度已繳交的合資格延期年金保費金額。就附加保障或其他不符合稅務扣除條件的產品而繳交的保費，會在周年報表中被扣除。
Q8我購買之合資格延期年金保單的保單周年與課稅年度並不相同，我應該怎樣計算我已繳交的合資格延期年金保費金額？
A8保險公司會於每個課稅年度完結（即3月31日）後的40日內，向你發出周年報表，列出你在該課稅年度已繳交的合資格延期年金保費金額。
Q9如何查閱某合資格延期年金保單（簡稱「QDAP」）的內部回報率？
A9 QDAP的最低及最高之內部回報率，以及總內部回報率，會以例子的形式刊載於其銷售說明書中。保監局推出的「年金至識揀」一站式搜尋工具，亦會列出市面上可供購買的QDAP之內部回部率。如欲了解個人化的內部回報率，請向保險公司或中介人查詢。
Q10保險業監管局有沒有規管合資格延期年金保單（簡稱「QDAP」）的銷售，以保障投保人的利益？
A10一如其他長期保險業務產品，銷售QDAP的保險公司，必須遵守承保長期保險業務 （類別 C 業務除外）指引（即「GL16」）。
Q11我應否以合資格延期年金保單取代我本來已購買的延期年金保單？
A11年金保單的條款一般會列明，如投保人提早退保或終止保單，會被徵收罰款。投保人如提早退保（尤其在保單生效的初期提出），或會招致財務損失。因此，在取代你現有的保單前，請向你的保險公司查詢，了解是否需要就此繳付任何費用。如有疑問，請尋求專業意見。
Q12若夫婦一同購買合資格延期年金，太太為家庭主婦並無任何應課稅入息，夫婦是否仍可享合共120,000港元扣稅上限?
A12納稅人必須符合税務條例所有合資格要求及由税務局發出的相關指引，方可申索此稅項扣除。如納稅人的配偶没有任何應課稅入息，他們不符合資格申請合併評稅或共同選擇以個人入息課稅方式評稅，因此，納稅人可以獲得的最高扣除额只可以是其個人上限的60,000港元。詳情請瀏覽稅務局網站。若對稅務扣除有進一步查詢，宜直接向稅務局了解。
Q13如我的合資格延期年金保單不再接受新投保申請，我之後繳交的保費仍可享有稅務扣除的資格嗎？
A13任何現有保單的合資格年金保費，其稅務扣除資格將不受影響 。
